Diversifier son épargne : pourquoi ne pas tout miser au même endroit ?

Placer toute son épargne sur un seul type d’investissement peut rendre son patrimoine plus vulnérable aux fluctuations des marchés. La diversification consiste au contraire à répartir son argent entre plusieurs catégories de placements, avec des niveaux de risque et des horizons différents. L’objectif n’est pas de supprimer tout risque, mais de mieux le répartir.

Commencer par une épargne disponible

Avant d’envisager des placements à long terme, il est important de conserver une somme facilement accessible pour faire face aux dépenses imprévues. L’article recommande généralement de disposer d’une épargne de précaution représentant l’équivalent de trois à six mois de dépenses courantes.
Cette réserve peut notamment être placée sur des supports disponibles et peu risqués. Elle constitue la base avant d’envisager d’autres investissements.

Répartir son argent selon ses projets

Tous les placements n’ont pas le même objectif. Certains peuvent servir à financer un projet dans quelques années, tandis que d’autres sont davantage adaptés à la préparation de la retraite ou à la constitution d’un patrimoine sur le long terme. Les obligations, l’immobilier ou encore les actions présentent par exemple des niveaux de risque, de disponibilité et de rendement potentiel différents.
Plus l’investissement peut fluctuer, plus il est généralement nécessaire de pouvoir conserver son placement longtemps. L’article évoque notamment un horizon d’au moins cinq à huit ans pour certains placements orientés vers la croissance.

Ne pas confondre diversification et absence de risque

Détenir plusieurs placements ne garantit ni un rendement positif ni l’absence de perte. La diversification consiste surtout à éviter de concentrer tous ses investissements sur les mêmes actifs ou les mêmes marchés.
Il faut également tenir compte de sa situation financière, de ses projets, de son horizon de placement et de sa capacité à accepter les variations de valeur. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures et certains investissements présentent un risque de perte en capital.
Diversifier son épargne revient donc à donner un rôle différent à chaque partie de son patrimoine : une réserve disponible pour les imprévus, des placements adaptés aux projets de moyen terme et, lorsque la situation le permet, des investissements destinés au long terme. Une répartition qui doit surtout rester cohérente avec ses besoins et évoluer avec ses projets de vie.